Кассовый разрыв: как рассчитать, спрогнозировать и закрыть
Прибыльная компания тоже остаётся без денег на счёте. Разбираем, откуда берётся кассовый разрыв, как посчитать его по формуле и как увидеть за месяцы до наступления.
Что такое кассовый разрыв простыми словами
Кассовый разрыв — это момент, когда платить надо, а денег на счетах нет. Не «бизнес убыточный», а именно «в эту неделю нечем платить»: зарплата двадцатого, аренда первого, а оптовый покупатель заплатит по отсрочке только через месяц.
Ключевое отличие от убытка: прибыль считается по начислению, а разрыв живёт в деньгах. Компания может показывать прибыль в каждом месяце и при этом трижды в год не находить денег на налоги — потому что прибыль «лежит» в дебиторке и складе, а не на расчётном счёте.
Формула: как посчитать кассовый разрыв
Если результат отрицательный — в этом периоде кассовый разрыв. Величина минуса — сколько денег не хватает.
Главная ошибка расчёта — считать по месяцам. Месяц усредняет: поступления первой недели «закрывают» платежи третьей, и на бумаге всё сходится, а в реальности между ними — десять дней без денег. Считать нужно по неделям, а при плотном графике платежей — по дням.
Пример. Остаток на понедельник — 400 000 ₽. На неделе придёт 800 000 ₽ от розницы. Платежи недели: аренда 350 000, зарплата 600 000, поставщик 500 000.
400 000 + 800 000 − 1 450 000 = −250 000 ₽ — разрыв. Известен в понедельник, а не в пятницу, когда платёж уже не прошёл.
Причины кассового разрыва
- Отсрочки покупателям. Отгрузили сегодня — деньги через 30–60 дней. Выручка есть, денег нет. Классика опта и B2B.
- Предоплаты поставщикам. Производство и импорт требуют денег вперёд: депозит за ткань, слот на фабрике, аванс за оборудование.
- Сезонность. Закупка под высокий сезон оплачивается в низкий — деньги уходят за месяцы до выручки, которую принесут.
- Рост. Каждая новая точка, партия или контракт сначала съедает кассу и только потом возвращает. Чем быстрее рост — тем глубже провал перед подъёмом.
- Налоговые и кредитные даты. Платежи с жёсткими сроками, которые не двигаются, — и попадают ровно на «пустые» недели.
Как спрогнозировать кассовый разрыв заранее
Разрыв почти никогда не случается внезапно — он виден заранее, если смотреть в правильный горизонт. Горизонтов два, и работают они по-разному.
Горизонт недель: платёжный календарь
Все обязательные платежи с датами (аренда, зарплата, налоги, поставщики, кредиты) против ожидаемых поступлений — по неделям вперёд. Провальная неделя видна за две–четыре недели: время передоговориться с поставщиком до просрочки, а не после. Как его составить за час и где взять готовый шаблон в Excel — в разборе платёжного календаря для бизнеса.
Горизонт месяцев и лет: финансовая модель
Помесячная модель денежного потока показывает пик потребности в деньгах на весь горизонт планирования — до того, как подписаны договоры. Для растущего бизнеса это главная цифра: сколько денег потребует рост и в каком месяце наступит дно.
Из практики. Сеть зарядных станций планировала раскатку 30 точек. Помесячная модель на 60 месяцев показала пик потребности в финансировании — 94 млн ₽ на 24-м месяце. В расчёте «по годам» этой цифры не существовало: годовые итоги сходились, дно пряталось внутри года. Компания узнала о нём за два года, а не в момент, когда нечем платить подрядчикам.
Недельный календарь ловит ближний разрыв, модель — дальний. По отдельности каждый слеп на чужом горизонте.
Как закрыть кассовый разрыв, если он уже случился
- Посчитать глубину и длину. Сколько не хватает и сколько недель продлится — от этого зависит инструмент. Без расчёта любое решение — паника.
- Приоритизировать платежи. Сначала защищённые статьи: налоги, зарплата, критичные поставщики. Всё остальное — стоп до выхода из разрыва.
- Передоговориться проактивно. Звонок поставщику до просрочки сохраняет отношения и почти всегда даёт отсрочку. Молчание — нет.
- Ускорить поступления. Скидка за раннюю оплату дебиторам, предоплата новым клиентам, распродажа неликвидного склада.
- Кредитная линия или овердрафт — для короткого технического разрыва. У денег есть цена: проценты съедают прибыль, поэтому линия — инструмент оборотки, а не способ финансировать хронический минус. Если разрыв растёт от месяца к месяцу, кредит его не лечит, а откладывает и углубляет.
Как не попадать в кассовый разрыв: система вместо героизма
Разовый выход из разрыва — операция. Отсутствие разрывов — режим. Он состоит из трёх привычек:
- Деньги распределяются до трат. Из каждого поступления сначала откладываются налоги, резерв и обязательства по графику — тратится только остаток. Тогда налоговая дата перестаёт быть сюрпризом.
- Касса контролируется еженедельно. Одна цифра в понедельник — остаток на всех счетах против плана. Пять минут, которые заменяют кризисные совещания.
- Решения о росте принимаются по модели. Каждая новая точка, закупка или контракт сначала проверяется в модели: какой пик потребности создаёт и есть ли под него финансирование.
Чем поможет CYBER CFO
Мы собираем финансовые модели конвейером и ведём еженедельный контроль кассы — оба горизонта прогноза закрыты.
Финансовая модель
Помесячная на 60 месяцев: P&L, баланс, денежный поток, 3 сценария, DCF. Пик потребности в деньгах — по месяцам, с автопроверками внутри файла.
Модель для банка или инвестора
Тот же расчётный стандарт плюс сопровождение сделки: итерации по требованиям банка, формат и презентация.
CFO по подписке
Еженедельный пульс бизнеса в Telegram: касса, поступления, платёжный календарь, распределение денег до трат. Разбор месяца с CFO.
Частые вопросы
Кассовый разрыв — это то же самое, что убыток?
Нет. Убыток — расходы больше доходов по начислению. Разрыв — нет денег на счёте в конкретный момент. Прибыльные компании попадают в разрывы регулярно: прибыль «лежит» в отсрочках и складе.
Как быстро посчитать, будет ли разрыв в этом месяце?
Выпишите остаток на счетах, все ожидаемые поступления по неделям и все обязательные платежи по датам. Сложите нарастающим итогом по неделям — первая неделя с минусом и есть разрыв. На это нужно 30–60 минут и честность в датах поступлений.
Поможет ли кредит?
Короткий технический разрыв — да, линия или овердрафт для этого и существуют. Хронический растущий минус кредит не лечит: проценты делают дыру глубже. Сначала диагноз — расчёт глубины и причины, потом инструмент.
Можно ли увидеть разрыв за год до наступления?
Да, если считать деньги помесячно на всём горизонте планирования. Годовые расчёты прячут дно внутри года: итоги сходятся, а в отдельном месяце денег нет. Помесячная модель показывает и месяц дна, и его глубину.
С чего начать, если разрывы уже повторяются?
С платёжного календаря на 4 недели — он покажет ближайший провал и даст время среагировать. Параллельно — правило распределения поступлений до трат: налоги и обязательства откладываются первыми. Системно — модель, чтобы видеть дальний горизонт.
Увидеть свой пик потребности в деньгах
Заполните опросник — 10 минут. Соберём помесячную модель вашего бизнеса: где дно, какой глубины и чем его финансировать.