Кредитная линия не спасает раскатку: что показала модель сети из 32 ЭЗС

Задача

Собственник готовился к разговору с банком о финансировании раскатки. На руках был расчёт в годовой разбивке: выручка одной строкой, затраты без деления на постоянные и переменные, долг — отдельной таблицей, не связанной с денежным потоком. На таком расчёте нельзя ответить на главный вопрос банка: в каком месяце и на сколько не хватит денег.

Что сделали

Помесячную модель на 60 месяцев по стандарту FAST:

• юнит-экономика одной станции (сессии в сутки, средний чек, загрузка) → раскатка сети по фактическому графику ввода точек;
• три связанных отчёта: P&L, баланс, движение денег — всё формулами, без вбитых чисел;
• сценарии Bear / Base / Bull переключаются одной ячейкой;
• кредитная линия с автоматическим погашением из свободного остатка и контролем лимита;
• помесячный НДС-цикл, перенос убытков, оценка DCF, лист автопроверок.

Что показала модель

• 1. Пик потребности в деньгах — 94,4 млн ₽ по кредитной линии. При базовом трафике линия не гасится к пятому году: свободного остатка не хватает, потому что раскатка продолжает забирать капитальные затраты.
• 2. В пессимистичном сценарии EBITDA отрицательная — обслуживать линию под ключевую ставку плюс 5% нечем в принципе.

Вывод

Формат. Модель передана в Excel: только формулы, вводные выделены цветом, сценарии переключаются одной ячейкой.